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2025년, 금리 인하 기대감과 부동산 시장의 점진적인 회복 속에서 리츠(REITs, 부동산투자신탁)가 다시 주목받고 있습니다. 저처럼 주식 시장에선 피로감을 느끼고, 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자라면 리츠에 관심을 가질 수밖에 없죠. 오늘은 국내외 리츠의 수익률, 안정성, 투자 전략을 비교하면서 실제 투자자로서 느낀 점도 함께 공유드릴게요.
국내 리츠: 고배당 매력에 실시간 매매까지
제가 처음 리츠를 접한 건 코로나 이후 저금리 시절이었는데요, 그때도 배당이 쏠쏠했지만 지금은 고금리 시대를 지나면서 다시 '저평가 매수 기회'로 돌아왔다는 느낌이에요.
평균 수익률
국내 상장 리츠의 평균 배당수익률은 연 7~8% 수준으로, 미국(4.5%), 싱가포르(6.2%) 등 글로벌 시장보다 높습니다. 저도 몇몇 리츠를 2024년 하반기에 저가에 담아뒀는데, 지금은 배당률만 봐도 정말 만족스럽습니다.
법적 배당 구조
리츠는 법적으로 수익의 90% 이상을 배당해야 하므로, 일반 주식보다 확실히 배당 매력이 큽니다. 게다가 법인세 면제 등 세제 혜택도 있어요. 특히나 배당에 민감한 중장년 투자자나 은퇴자에게 적합하죠.✅ 접근성과 유동성
주식처럼 소액 투자가 가능하고, 실시간 매매가 가능하다는 점에서 정말 편합니다. ETF처럼 사두고 잊을 수도 있고, 배당 시즌에는 월급처럼 수익이 들어오니 만족감도 커요.
주의할 점
물론 리스크도 있어요. 유상증자나 배당 컷, 주가 변동성은 무시할 수 없습니다. 저는 한 번 유상증자로 희석을 경험한 후에는 포트폴리오와 자산 편입 내역을 꼭 체크하고 있어요.
해외 리츠: 글로벌 분산과 성장성의 기회
해외 리츠는 투자 포트폴리오 다각화를 위한 필수 수단이라고 생각해요. 저는 미국 리츠 ETF와 싱가포르 리츠 몇 종목을 분산 투자하고 있는데, 시장 분위기가 국내와는 많이 다르더라고요.
미국 리츠
2025년 미국은 금리 인하와 경기 회복으로 리츠 시장의 반등이 기대되고 있어요. 시티그룹은 최대 15%의 수익률을 예측할 정도니, 저도 기대 중입니다. 다만 오피스 리츠는 아직 침체 중이고, 주거·헬스케어 리츠가 유망하다는 분석이 많아요.
싱가포르 리츠
평균 6.2%의 안정적인 배당수익률에, 아시아권 자산 편입으로 지역 분산이 잘 돼 있습니다. 저처럼 동남아 성장성에 관심 있는 투자자라면 괜찮은 선택입니다.
해외 리츠의 변수
해외는 환율 리스크, 세금 문제, 각국의 부동산 정책 변화 등 고려할 게 많습니다. 특히 환차손 경험이 있는 저로선 항상 환율 방향성도 함께 체크합니다.
국내 vs 해외 리츠 비교표
| 평균 배당률 | 7~8% | 미국 4.5%, 싱가포르 6.2% |
| 투자 접근성 | 높음 (소액, 실시간) | ETF, 직접투자, 환전 필요 |
| 세제 혜택 | 법인세 면제 | 국가별 상이, 이중과세 가능성 |
| 시장 환경 | 저평가, 회복 기대 | 경기 민감, 섹터별 차별화 |
| 리스크 | 유상증자, 변동성 | 환율, 정책, 경기 |
| 분산 효과 | 국내 중심 | 글로벌 자산·섹터 분산 |
2025년 리츠 투자 전략 정리
국내 리츠 전략
- 저평가 리츠 중심 매수
- 자산 포트폴리오, 배당 정책 분석 필수
- 유상증자 이력 체크는 기본
해외 리츠 전략
- ETF로 국가·섹터 분산
- 환율, 세제, 현지 부동산 시장분석 병행
- 데이터센터, 헬스케어 리츠 등 성장 섹터 주목
공통 유의점
- 금리 인하 시 자산가치+배당 상승 기대
- 단기 변동성 주의
- 인플레이션 방어용 자산으로 활용 가능
실제 투자 후기: 리츠는 나에게 '심리적 안정'을 준다
저는 주식시장에서 하루하루 등락을 지켜보며 스트레스를 받을 때가 많았는데, 리츠는 그보다 훨씬 심리적인 안정감이 크더라고요. 특히 매 분기 들어오는 배당은 마치 작은 월급처럼 느껴져 만족도가 높았습니다. 고배당 국내 리츠에 기반을 두고, 글로벌 ETF로 분산해 두니 훨씬 균형 잡힌 포트폴리오가 된 느낌이에요.
마무리: 리츠는 지금이 기회일까?
2025년은 리츠 투자자에겐 ‘회복과 수익률의 해’가 될 수 있습니다. 국내 리츠는 고배당과 안정성, 해외 리츠는 분산과 성장성이라는 각자의 강점을 잘 조합해 포트폴리오를 구성하면 좋습니다. 저처럼 배당을 꾸준히 받고 싶은 투자자라면, 지금이 리츠에 대해 공부하고, 한 걸음 나아갈 시기입니다.